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【기업분석】 중국, 전세계에서 두 번째 유니콘 배출국

출처:주간중국창업 제 293호 발표 시간:2022-08-25 17:23:49
발표 시간:2022-08-25 17:23:49
【기업분석】 중국, 전세계에서 두 번째 유니콘 배출국

최근 런정핑(任泽平) 팀*은 <2022 차이나 유니콘 보고서>를 발표하며 전세계 유니콘 수가 최고점을 또 경신했으며 중국과 미국이 여전히 숫자에서 선두를 유지하고 있다고 했다.

(*런정핑(任泽平)팀 편집자 주: 런정핑〔任泽平, 국무원 발전연구센터 연구실(国务院发展研究中心宏观部研究室)부주임•궈타이쥔안증권연구소(国泰君安证券研究所) 수석 거시경제분석가•헝따그룹(恒大集团) 수석경제분석가 겸 헝따경제연구소 소장•동우증권(东吴证券) 초빙 수석경제학자•중국민영경제연구회(国民营经济研究会) 부회장〕가 이끄는 연구팀이다.)  

CB Insights 통계에 따르면 2022년 2월까지 글로벌 가치 10억 달러 이상인 유니콘 기업이 1,000개 이상 있는데 그 중 상위 5개 유니콘은 미국, 중국, 인도, 영국, 한국 순이다. 그 중 중국과 미국의 유니콘 수는 70% 이상을 차지하며 중국이 유니콘 수 글로벌 2위다. 2022년 4월 기준 중국은 356개 사 있으며, 총 가치는 9조 4천억 위안이다.
2021년 4월 신경제싱크탱크장성전략컨설팅(新经济智库长城战略咨询)이 발표한 <2021 차이나 유니콘 기업 연구 보고서>에 따르면 2020년 중국 유니콘 기업 총 가치는 처음으로 1조 달러를 넘어섰다.

가치 측면에서 전 세계적으로 200억 달러 이상의 '슈퍼유니콘'의 점유율은 총가치의 23%, 100억 달러 이상 유니콘 기업은 총가치의 35% 이상을 차지했다. 상위 유니콘 중에는 미국과 중국이 독보적으로 앞서 있다. 2021년 세계에서 가장 가치 있는 유니콘 기업 40개 중 미국이 20개, 중국이 10개, 영국 3개, 인도 2개, 호주, 브라질, 독일, 싱가포르, 스웨덴이 각각 1개였다.

1. 산업 분포 현황CB Insights의 이전 통계에서 산업 분야로 살펴보면 전자상거래, 헬스케어, 하드웨어 분야가 유니콘 수 각각 46개, 46개, 43개로 1~3위를 차지했다.

<2022차이나 유니콘 보고서>에 따르면 전자상거래 분야의 대표적인 유니콘 기업으로는 SHEIN, 처하오두어(车好多), Meicai(美菜网) 등이 있다. 각각 해외진출 의류 플랫폼, 자동차 교역, 신선식품 모바일 이커머스 분야를 대표하며, 그 규모는 975억 위안, 650억 위안, 450억 위안이다.

의료건강 분야의 대표 기업에는 핑안의료보험테크놀로지(平安医保科技), WeDoctor(微医), United Imaging Medical(联影医疗)이 있으며 각각 580억 위안, 450억 위안, 325억 위안의 가치를 지닌다. 빅 데이터, 클라우드 컴퓨팅, 인공지능과 같은 핵심 기술을 기반으로 하는 핑안의료보험테크놀로지(平安医保科技)는 의료 보험, 상업 보험, 병원•의사•약품 제공 시스템, 서비스, 데이터 기능을 제공하며 스마트 시티 건설과 의료 생태계의 중요한 일부가 되었다. WeDoctor(微医)는 디지털 의료 서비스 플랫폼을 통해 여러 성시 지역 병원에 의료 정보화 지능형 클라우드 솔루션을 제공한다. United Imaging Medical(联影医疗)은 첨단 의료 영상 진단 제품, 정밀 방사선 치료 제품 등을 보유하고 대량의 진료 빅데이터를 발굴·응용해 의료 정보화 및 스마트 솔루션을 제공한다.

하드웨어 분야의 대표적 유니콘 기업으로는 DJI(大疆), Envision Energy(远景能源), Horizon Robot(地平线机器人) 등이 있으며 각각 신경제, 신인프라 첨단 발전 방향을 대표하며 1000억 위안, 650억 위안, 320억 위안의 가치를 지니고 있다.

뉴미디어 분야로는 바이트댄스(字节跳动), 샤오홍슈(小红书)와 같은 초대형 유니콘이 대표적이다. 그 중 바이트댄스(字节跳动)는 2조 2500억 위안, 샤오홍슈(小红书)는 1300억 위안으로 가치 평가되며, 뉴미디어 분야의 전반적인 가치를 형성하는데 큰 역할을 하는 거대 기업이다.

신자동차 분야에서 가치 평가가 높은 유니콘으로는 Zongmu Technology(纵目科技), CALB(中创新航), ZEEKR(极氪汽车), SVOLT(蜂巢能源) 등이 있다. 최근 몇 년 동안 전기화•스마트화•커넥티드화•공유화 물결에 따라 자동차 산업은 창업과 파이낸싱 분야에서 활발했으며 유니콘기업은 전기자동차 제조, 배터리, 자율주행, 차량탑재 운영 시스템 등 세부영역에 광범위하게 분포되어 있다.

2) 도시 분포 현황, 베이징·상하이·항저우에 유니톤 집중


중국유니콘 지역 분포 현황(성시별)을 보면 <2022 차이나 유니콘 보고서> 데이터에 따르면 중국 유니콘 기업은 베이징, 상하이, 선전, 항저우에 집중 분포되어 있다. 베이징, 상하이, 선전, 항저우 4개 도시에 분포한 유니콘 수가 전체의 73.3%, 가치로는 98.8%를 차지한 것으로 나타났다.

그 중 북경에 있는 유니콘 기업은 113개로 전체 수의 31.7%를 차지하여 전국 1위이며, 상하이, 선전, 항저우가 각각 2위, 3위, 4위로 기업 수는 88개, 34개, 26개, 비율은 각각 24.7%, 9.6%, 7.3%였다.

유니콘 평균 가치로 보면 항저우가 581억3100만 위안으로 가장 높고 베이징, 상하이, 선전의 유니콘 평균 가치는 각각 369억7400만 위안, 163억2400만 위안, 245억3000만 위안이었다.

<2022 차이나 유니콘 보고서>에서는 중국에서 상장된 유니콘 기업의 수가 소폭 증가하는 긍정적인 추세를 보였다고 했다. 2017년부터 2021년까지 중국에 상장된 유니콘 기업 수량은 각각 3개, 21개, 13개, 24개, 24개였다.
런정핑(任泽平)팀은 2020년 이후 미국 연준이 무제한 양적완화를 시작하여 글로벌 유니콘 기업의 자금 조달 환경을 다소 개선하여 유니콘 기업의 상장 가치가 전반적으로 상승 추세를 보였다고 분석했다.

2020년과 2021년에 상장된 유니콘 기업 중 상장 첫날 기업의 시가총액은 일반적으로 100억 위안 이상이라는 점도 언급할 만하다. 2021년에는 시가총액이 1000억 위안 이상인 유니콘 기업이 5개로, 2020년보다 2개 사 증가했고, 시가총액이 100억~500억 위안인 17개 기업으로 2020년보다 4개 사 증가했다.

2020~2021년 중국 상장 유니콘 첫날 총시가 100억 이상 현상
CVsource 투자 데이터에 따르면, 2021년에 613개의 중국 기업이 글로벌 시장에서 IPO를 했고 총 자금 조달 규모는 8,681억 위안이었다. 이 중 A주와 H주에 각각 481개, 95개가 상장됐으며, 자금조달 규모는 각각 5326억 위안, 2469억 위안이었다.

<2022 차이나 유니콘 보고서>는 국제 금융 환경에서 불확실성이 증가하고 중국 자본 시장도 더욱 발전함에 따라 향후 중국으로의 2차 상장과 이중 상장*이 더 많은 기업의 선택이 될 수 있다고 보았다.

(*2차 상장•이중 편집자 주: 2차 상장-secondary listing, 二次上市 한 증권거래소에 상장된 기업이 또 다른 거래소에 동일 유형으로 상장하는 것, 이중상장- dual primary listing, 双重上市, 한 종목의 주식을 동시에 둘 이상의 거래소에 상장하는 것)

현재까지 JD.com(京东), NetEase(网易), Baidu
(百度), NIO(蔚来)는 2차 상장을 완료했으며 샤오펑자동차(小鹏汽车), Li Auto(理想汽车). 베이커(贝壳), 즈후(知乎), ONECONNECT(金融一账通)는 이중 상장을 완료했다.


*출처: 보고연구소(报告研究所) 9.4万亿,全球第二!中国独角兽“出笼”